Portfolio-Controlling

Ziel eines diversifizierten Anlagemanagements ist die Steuerung, Kontrolle und Umsetzung der Investmentstrategie über mehrere Portfolien hinweg. Häufig jedoch weisen Immobilien-Investments einen niedrigen Standardisierungsgrad auf. Die Einflussmöglichkeiten hängen vom Grad der Beteiligung, von der Rechtsform und von den „Corporate Governance“ genannten Grundsätzen der Unternehmens-Führung ab. Verschiedene Nutzungsarten bzw. Anlageklassen im Immobilien-Bereich haben ihre jeweils eigenen Gepflogenheiten beispielsweise beim Outsourcing-Anteil, beim Kommunikationsverhalten oder bezüglich der Qualität des Reportings.

Um den Beitrag jedes einzelnen Investments an den Chancen und Risiken eines breit gestreuten Portfolios im Blick zu behalten, bedarf es eines zielgerichteten Controllingsystems. Darunter verstehen wir, dass die handlungsrelevanten Aussagen ohne viel Aufwand zusammengefasst und bereitgestellt werden. Die unterschiedlichsten Eingangsberichte müssen so zusammengefasst sein, dass sie schnell verstanden werden. Zudem müssen sie einer standardisierten Weiterverarbeitung standhalten. Regelmäßiger, pünktlicher Plan-Ist-Vergleich mit plausibler Kommentierung eventueller Abweichungen fördert zudem das Vertrauen der Kapitalgeber bei der jährlichen Überarbeitung des Businessplans.